101. výsadková divize vznikla v roce 1942. Do 2. světové války vstoupila divize výsadkem v Normandii v noci z 5. na 6.6.1944. Během invaze pomáhala společně s 82. US a 6. britskou výs. divizí zajišťovat předmostí
V září 1944 se spolu s dalšími výsadkovými divizemi zúčastnila operace Market Garden - ne zcela úspěšného pokusu o obsazení klíčových mostů v Nizozemí, 101. i 82. divize však svých cílů (Eindhoven, Nijmegen) úspěšně dosáhly
Slavnou epizodou v historii jednotky je zejména její statečná obrana strategicky významného města Bastogne během německé ardenské ofenzivy
Po překročení německých hranic operovala divize především v Bavorsku
V letech 1967 - 1973 bojovala ve Vietnamu (např.bitva o Hamburger Hill). V roce 1968 byla divize vybavena vrtulníky a bylo změněno její zařazení na airmobilní. Z historických důvodů je však nadále označována jako Airborne (para-výsadková)
Divize se dále zúčastnila operací v Iráku, Rwandě, Somálsku, Haiti i Bosně
Roku 2003 se stává částí invazních jednotek určených pro vstup do Iráku, jednotka byla vystřídána poč.r.2004. V létě 2005 se do Iráku vrátila a slouží zde dodnes
Základnou divize je Fort Cambell v Kentucky
Vzpomínky vojáků divize během nasazení za 2.světové války se staly námětem pro knihu a později seriál "Bratrstvo neohrožených"